Fiatová měna vs. měna krytá zlatem

5. júl 2024

Téma: Financie, hospodárstvo a hroziaci hospodársky krach

Páčil sa vám článok? Prepošlite ho ďalej.

Kettner Edelmetalle, fotka: Která z těchto dvou forem je pro uchování majetku nejlepší? – Fiatová měna vs. měna krytá zlatem

Fiat měna vs. měna krytá zlatem je tisíciletá hra o moc, která se projevuje v protikladu chamtivost vs. rozum nebo válka vs. mír. Co usnadňuje jedno, ztěžuje druhé. Bankovky se používají teprve od středověku a v Evropě se staly možnými díky knihtisku.
Možnost směnit fiat měnu za měnu krytou zlatem však existuje již tisíce let. Tyto transakce se uskutečňovaly pomocí triků, které znali pouze zúčastnění aktéři, kteří byli zodpovědní za výrobu mincí a peněz. V důsledku toho sledovali stejný cíl jako současní aktéři, kteří mají výsadu vyrábět peníze.

Fiat měna vs. měna krytá zlatem: válka a dluh, nebo stabilita a tvorba hodnot

Pro německé obyvatelstvo je ve vztahu k zhodnocování peněz klíčovým aspektem cenová stabilita. V praxi lze pozorovat funkci měny kryté zlatem. Tento předpoklad platí přinejmenším od zavedení německé marky. Ačkoli byla německá marka fiat penězi, vyznačovala se vynikající politikou centrální banky, která z ní učinila jednu z nejstabilnějších měn na světě. Díky tomu Německo po desetiletí drželo titul světového exportního šampiona.
Německo lze přirovnat k dnešnímu Švýcarsku. V důsledku toho se také výrazně zvýšil počet Němců, kteří emigrují do Švýcarska. Důvodem je nutnost vyměnit stabilní německou marku za fiat měnu euro. Měnu, kterou lze v současnosti označit za cokoli, jen ne za měnu se stabilní hodnotou. Fiat měnu, na jejíž stabilitu se odpovědná centrální banka na rozdíl od německé marky již nezaměřuje.
Inflace se rozbujela, zatímco peněžní zásoba se nadměrně rozšiřuje. Peněžní zásoba se rozšiřuje v míře, která převyšuje původní objem. Celá eurozóna se vyznačuje nestabilitou a nárůstem zadlužení. Stabilita a tvorba hodnot již nejsou zaručeny. V Evropě již nelze vyloučit ani válku.
Němci jsou nyní konfrontováni se situací, na kterou nejsou v souvislosti s fiat penězi zvyklí a kterou si dříve spojovali se strachem. Současnou situaci charakterizuje vysoká inflace. Inflace je vždy důsledkem rozhodnutí centrální banky. Možnost vyhnat nabídku peněz do nezměrných rozměrů pomocí fiat měny je důsledkem tohoto rozhodnutí. Naproti tomu měna krytá zlatem zaručuje určitou stabilitu hodnoty, protože peněžní zásoba je vázána na fyzicky omezený produkt.
Měna používaná ve fiat systému je spojena s určitou hodnotou. Samotná fiat měna je bezcenná a skládá se z mincí nebo bankovek vyrobených z nejlevnějších materiálů. Naproti tomu měna krytá zlatem je definována skutečně existujícím a vlastněným zlatem. V důsledku toho to, co není k dispozici, nemůže být dáno do oběhu jako peníze.
V historii peněz lze opakovaně pozorovat, že měna krytá zlatem poskytovala stabilitu a bezpečnost, jako například německá marka. Fiatové peníze naproti tomu vždy sloužily k financování politických cílů. Příkladem může být rok 1971, kdy se prezident Nixon odpoutal od zlatého standardu, aby mohl financovat válku ve Vietnamu.

Oba systémy mají své výhody i nevýhody. Jeden aspekt si zaslouží zvláštní pozornost. Zvláštní pozornost si zaslouží vazba na sociální systémy a skutečnost, že hodnota peněz v rukou občanů vždy znamená jejich svobodu. Tyto faktory tvoří základ demokracie a právního státu. V době, kdy důvěra ve vlády a centrální banky klesá, představuje zlato stálici. Zlaté mince představují osvědčené hodnoty a stabilní formu uchování bohatství. Představují bezpečný přístav v nejistých časech.

Fiat měna: peníze centrální banky

Fiat peníze jsou vyrobeny z materiálu, který nemá žádnou vnitřní, objektivní hodnotu. Zavedení fiat peněz bylo důsledkem skutečnosti, že vlády měly větší potřebu peněz. Bylo proto nutné použít pro měnu prakticky bezcenný materiál. Dokonce i první mince byly odlévány s nižším podílem zlata, než bylo fyzicky k dispozici, aby se vyrobilo více peněz, než bylo fyzicky možné.
Historie peněz ukazuje, že bankovky bylo možné v Evropě vyrábět až s vynálezem knihtisku v 15. století. První doložená emise papírových peněz se však uskutečnila v Čínské říši. Díky tomu mohly vlády tisknout ještě více peněz a dávat je do oběhu, což vedlo k dalšímu rozšíření peněžní zásoby. Rozhodujícím faktorem, který vedl k zavedení papírových peněz jako platidla, bylo opět financování válek.
Ve skutečnosti jsou euro, švýcarský frank a dokonce i americký dolar založeny na fiat měnách, které jsou sledovány příslušnými centrálními bankami.
Švýcarský frank vznikl jako samostatná měna v roce 1850 přeměnou francouzského franku. Švýcarská národní banka (SNB), která byla založena v roce 1907 jako centrální banka, svou měnovou politikou významně přispěla ke stabilitě franku jako vyhledávané měny.
Klíčovým faktorem, který určuje hodnotu fiat měny, je důvěra v ni vkládaná. Důvěra ve fiat měnu je založena na akceptaci toho, že ostatní účastníci trhu předají své služby a zboží výměnou za tyto peníze. To je kontrolováno centrální bankou. V tomto ohledu je třeba poznamenat, že situace je jiná v případě silné inflace nebo dokonce hyperinflace. V důsledku toho lidé začnou hromadit své zboží a směňovat je přímo.
Měnová reforma v Německu v roce 1948 je pozoruhodná tím, že výlohy obchodů byly již první den nové měny plné zboží a potravin byl ze dne na den nadbytek. Příčinou tedy nebyl nedostatek zboží, ale fiat měna centrální banky a vlády, která plnila funkci platebního prostředku.
Vzhledem ke zvýšeným intervencím centrálních bank a převládající hospodářské nestabilitě se stříbrné mince ukazují jako bezpečná forma investice. Pro uchování bohatství se doporučuje spoléhat na tradiční způsob investování do kvalitních stříbrných mincí.

Měna krytá zlatem: zlatý standard a brettonwoodský systém

Měna krytá zlatem může fungovat dvěma způsoby. Buď se alespoň částečně skládá ze zlata nebo stříbra, nebo je sama surovinou, tzv. komoditními penězi. Další možností je fiat měna, která je kryta zlatem, například americký dolar. V tomto případě existuje krycí doložka.

Krycí doložka zajišťuje, že každý držitel bankovky nebo mince této měny má právo ji kdykoli vyměnit za zlato. Tento proces se nazývá zlaté krytí a vede ke zvýšení důvěryhodnosti papírových peněz založených na této měně. Tím se eliminuje riziko, že tyto peníze přestanou být v určitém okamžiku přijímány. Výměnou papírových peněz za zlato totiž získáte fyzickou hodnotu, po které je poptávka ze strany ostatních lidí.

Brettonwoodská dohoda poskytla americkému dolaru jistotu zlatého krytí, čímž byl zaveden zlatý standard. V roce 1971 Richard Nixon od tohoto zlatého standardu upustil a změnil dolar na fiat měnu. Od tohoto okamžiku mohly USA tisknout americké dolary podle libosti. V důsledku toho se cena zlata vůči americkému dolaru zvyšovala o osm procent ročně.

Výhody a nevýhody fiat měny oproti měně kryté zlatem

V historii peněz je jednou z hlavních výhod fiat měny její nezávislost na přírodních zdrojích. Před tisíci lety byla dostupnost surovin otázkou války a míru. Zdroje byly vzácné a chránili je vojáci.

Ostatní aktéři si mohli vybojovat přístup k surovinám a využívat doly pro sebe. V důsledku toho je celá měna odříznuta od rozvoje, nelze vytvářet další peníze, což v konečném důsledku vede ke zchudnutí celé země nebo přinejmenším k zastavení hospodářského růstu.

Okupace Porúří v roce 1923 ukázala, jak závažné důsledky má okupace surovin pro hospodářství země. To vedlo k vážné hospodářské krizi v Německu, která se vyznačovala vysokou inflací. Ta byla důsledkem skutečnosti, že pouze 80 % vládních výdajů bylo hrazeno formou bankovek. V důsledku toho byla v roce 1924 provedena měnová reforma.

Fiat měna je vhodná zejména k ochraně před vnějšími vlivy. To platí zejména pro země, které nemají vlastní suroviny. Trvanlivost a stabilitu fiat měny lze posuzovat na základě různých kritérií:

Měnová politika a tisk peněz: Pokud se do oběhu dostává příliš mnoho peněz, snižuje se kupní síla měny.

Hospodářská politika: Produktivita a vývoz do jiných zemí stabilizují měnu.

Politická rozhodnutí: Na tom, jak dlouho zůstane měna stabilní, přímo závisí, do jaké míry se uplatňuje politika plánovaného hospodářství nebo politika volného trhu, protože politika vede k tištění peněz.

Technologie: Technické vynálezy, jako je digitalizace bankovního systému nebo zavedení kreditních a platebních karet, mění používání fyzických peněz.

Zlatý standard má řadu významných výhod:

Vysoká důvěra občanů v jejich platební schopnost, a tedy i ve vlastní ekonomiku a umístění podniků.

Vysoká měnová stabilita, a tedy stabilní ceny a podmínky v zemi.

Nízké riziko inflace: peněžní zásoba zůstává stabilní a přizpůsobuje se pouze množství surovin a hospodářské produkci.

Důvěra ostatních zemí a měn pro exportní ekonomiku.

Zavedení fiat měny nebo zavedení zlatého standardu je často spojeno s určitým politickým a ekonomickým uspořádáním. Lze pozorovat, že fiat měny jsou často prvním krokem k financování války nebo vyšších sociálních výdajů. Stát tíhne k plánovanému hospodářství a slibuje příliš mnoho. Státní výdaje jsou buď příliš vysoké, nebo se nedostanou k občanům. V důsledku toho lze peněžní zásobu zvyšovat pouze tiskem, protože ekonomický výstup se nezvyšuje ve stejném rozsahu.

Navázání měny na zlato v rámci zlatého standardu povzbuzuje lidi k výkonu, protože vědí, že jejich výkon bude odměněn. Ve volném tržním hospodářství neexistují pro výrobce žádné specifikace, pokud jde o zboží, které mají vyrábět. Místo toho vyrábějí pro potřeby ostatních lidí.
V historii peněz se opakovaně stalo, že pro obchod a ekonomiku uvnitř země nebo regionu byla používána jiná měna než pro vývoz a obchod s jinými zeměmi.
Tímto způsobem bylo možné vyrovnat a sladit regionální rozdíly v ekonomické výkonnosti. To lze přirovnat podobně jako fiskální vyrovnání mezi spolkovými zeměmi v rámci Německa. Nicméně toto finanční vyrovnání zůstává vždy předmětem vnitropolitické diskuse. K takovému vyrovnávání však může docházet i mezi vládami různých zemí.
V tomto ohledu lze konstatovat, že fiat měna a její platební prostředky vždy vyvolávají otázku ekonomického systému a organizace politického systému vlády. Rozhodnutí, zda člověk dává přednost svobodě, nebo otroctví prostřednictvím paternalismu a heteronomie, musí učinit každý sám.
V nejisté měnové politice a při nejasných ekonomických prognózách představují zlato a stříbro možnost zabezpečit a uchovat svůj majetek v tradičních hodnotách.

Zachovejte si svobodu díky zlatu a drahým kovům

Schopnost zlata a stříbra symbolizovat svobodu byla mnohokrát prokázána. Drahé kovy jsou komodity s peněžní hodnotou, kterou lze směnit za zboží a měny po celém světě. Naproti tomu hodnota fiat měny, eura, neustále klesá, zatímco inflace rychle roste. Dalším aspektem, který hovoří proti fiat měně, je skutečnost, že ECB se již nemůže vyhnout tištění peněz.

Zdroj: https://www.kettner-edelmetalle.de/wissen/fiat-wahrung-vs-goldgedeckte-wahrung